上海高級金融學(xué)院教授吳飛：社交媒體如何影響你的投資理財？
?智能總結(jié)此前GME散戶“軋空”，“血洗機構(gòu)”事件成為媒體的熱點，上海交通大學(xué)上海高級金融學(xué)院教授吳飛認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)社交媒體在這個過程中起到了加速聚集和引爆的作用。并且，社交媒體對投資理財?shù)挠绊戇h(yuǎn)不止如此。
此前GME散戶“軋空”，“血洗機構(gòu)”事件成為媒體的熱點，上海交通大學(xué)上海高級金融學(xué)院教授吳飛認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)社交媒體在這個過程中起到了加速聚集和引爆的作用。并且，社交媒體對投資理財?shù)挠绊戇h(yuǎn)不止如此。
此前GME散戶“軋空”，“血洗機構(gòu)”事件成為媒體的熱點，雖然類似的事件不是第一次也不會是最后一次，但中間有些不同于以往之處在于：網(wǎng)絡(luò)社交媒體在這個過程中起到了加速聚集和引爆的作用。
當(dāng)社交媒體已經(jīng)不可避免地影響我們?nèi)粘Ｉ畹臅r候，我們也必須要正視社交媒體影響居民投資理財?shù)膯栴}。
如今，社交媒體已經(jīng)成為我們?nèi)粘Ｉ畹闹匾M成部分。國內(nèi)最新的社交媒體行業(yè)數(shù)據(jù)分析顯示，中國移動社交媒體使用規(guī)模達(dá)到7.8億人，這個數(shù)字可謂驚人。
同樣地，皮尤研究中心（Pew Research）的數(shù)據(jù)顯示，有70%的美國人正在使用社交媒體，而這個比例在2005年只有5%。
毫無疑問，社交媒體正在潛移默化地影響著我們的生活方式、消費習(xí)慣，乃至財務(wù)觀念和投資理財行為。
皮尤研究中心的數(shù)據(jù)還顯示，超過33%的成年人會就自己在社交媒體上看到的金融信息咨詢投資公司和財富管理顧問。此外，有70%的富裕投資者會受社交媒體上信息的影響而改變投資決策。
01
社交媒體對投資理財?shù)挠绊?/strong>
社交媒體如何影響公眾的投資理財行為？我們通過美國知名金融公司嘉信理財對于美國、中國大陸和中國香港三個國家和地區(qū)新富人群（中產(chǎn)階級人群）投資理財行為的調(diào)研來回答這一問題。
嘉信理財于2019年發(fā)布的《現(xiàn)代財富指數(shù)調(diào)查》（2019 Modern Wealth Index Survey）報告調(diào)查了1000名21至75歲的美國居民對其儲蓄、支出、投資等財富管理方式的看法。
報告顯示，57%的受訪者表示對他們的朋友如何花錢感興趣。另有60%的受訪者表示，當(dāng)看到朋友在社交媒體上分享一些引人矚目的生活經(jīng)歷時，他們會好奇自己的朋友如何負(fù)擔(dān)得起這樣的生活。
在此基礎(chǔ)上，調(diào)研發(fā)現(xiàn)社交媒體主要對美國居民的財務(wù)規(guī)劃和財富管理行為產(chǎn)生了以下三方面的影響：
第一，跟鄰居攀比（Keeping up with the Joneses）。在上述調(diào)研中，有超過三分之一的美國人坦言，看到朋友在社交平臺上的分享會驅(qū)使自己在相應(yīng)的物品、服務(wù)上進(jìn)行消費。這種影響被稱為“社交媒體嫉妒”。
第二，超出能力的支出（Spending beyond their means）。超過三分之一的受訪者表示，在看到朋友在社交平臺上的分享后，為使自己能與他們擁有類似或相同的經(jīng)歷，自己往往會進(jìn)行“超出自身承受能力”的開銷。而2018年安聯(lián)保險發(fā)布的一項調(diào)研結(jié)果也顯示，57%的受訪者會受社交媒體的影響而進(jìn)行本不在計劃中的消費。
第三，專注于支出而非儲蓄。57%的受訪者表示，相比于儲蓄，他們更關(guān)注朋友的消費方式。另有六成受訪者稱，當(dāng)看到自己的朋友在社交平臺上曬出自己在高檔餐廳吃飯或是旅游景點度假時，他們會很好奇這些朋友如何負(fù)擔(dān)得起這樣的生活。
無獨有偶，嘉信理財發(fā)布的《2019香港新富人群財富健康指數(shù)》報告中也談到了類似的現(xiàn)象。研究發(fā)現(xiàn)，香港新富人群對親戚和朋友的財務(wù)狀況有極大的興趣。對他們的儲蓄、月收入和投資產(chǎn)品感興趣的受訪者占比分別達(dá)46%、41%和39%。
而針對中國大陸市場，嘉信理財聯(lián)合上海高級金融學(xué)院發(fā)布的《2020年中國新富人群財富健康指數(shù)》報告發(fā)現(xiàn)，社交媒體同樣影響著中國新富人群的投資理財決策，且這種影響并不是很正面。
社交媒體作為一種傳播迅速且來源廣泛的渠道，為投資者提供了投資理財所需的各類信息。但與此同時，密集和繁雜的信息也難免帶來信息負(fù)荷的煩惱。報告指出：“社交媒體上紛繁的信息導(dǎo)致新富人群在金融投資時無法專注于自己的長期財務(wù)目標(biāo)?！?/strong>
02
社交媒體會影響投資理財行為的理性因素
社交媒體的繁榮是數(shù)字化時代的重要表征之一，而數(shù)字化社交對于金融投資的影響是一個全新的議題。
所有的金融活動要做到有效率，最核心的要素是投資決策者掌握準(zhǔn)確、完整、及時和對稱的信息。對此，社交媒體可以有效減少投資理財中存在的信息障礙，緩解交易雙方的信息不對稱。
以往，投資者只能通過專業(yè)媒體或者行業(yè)雜志查閱信息，而如今只需通過社交媒體的推送即可獲取。信息獲得的難度大大降低，信息成本當(dāng)然也降低了。
同時，相比于傳統(tǒng)的信息來源，社交媒體平臺能以更為高效的方式傳遞海量、及時的信息。
投資者手握一部移動終端，即可不受時間和空間的限制獲取自己所需的各類信息。難怪有人就有了“現(xiàn)在上社交媒體咨詢理財建議都比專業(yè)人士更靠譜?！边@樣的錯覺。
這種錯覺深刻反映了以互聯(lián)網(wǎng)平臺為主的新金融模式對傳統(tǒng)金融模式的沖擊。它也向整個金融行業(yè)傳遞了重要的訊息，即傳統(tǒng)的理財專業(yè)人士必須轉(zhuǎn)變觀念，積極適應(yīng)全新的金融發(fā)展模式。
03
社交媒體影響投資理財行為的非理性因素
正如前文所提到，當(dāng)我們看到朋友圈里曬出的網(wǎng)紅景點或是新一代數(shù)碼產(chǎn)品時，往往會被“種草”。人們?yōu)楹螘绱岁P(guān)心朋友在社交平臺上的分享？他們的財富行為又為何會受到這些社交媒體信息的影響？
其中一大原因便是“錯失恐懼”（Fear of missing out）心理在作祟。
簡而言之，它描述的是人們總感到別人在自己不在時經(jīng)歷了什么非常有意義的事情的心理狀態(tài)和希望與別人所經(jīng)歷的事情至始至終保持關(guān)聯(lián)的渴望。
同時，它也被定義為一種對后悔的恐懼。這種恐懼使你情不自禁地陷入對錯過結(jié)交社會關(guān)系、獲取新奇經(jīng)歷的憂慮之中。
自我決定理論（Self Determination Theory）認(rèn)為，獲得自己與他人相關(guān)聯(lián)的這種感覺是一種合理的精神需求，這種需求影響著人們的心理健康。
由此，錯失恐懼心理則被認(rèn)為是人們因自己當(dāng)前或長期沒有得到上述需求的滿足而產(chǎn)生的一種自我調(diào)節(jié)狀態(tài)。
科技發(fā)展的日新月異使得人們的社交方式從過去的面對面交流逐步發(fā)展到線上溝通。社交媒體的出現(xiàn)讓社交門檻大為降低，同時也加深了人們對互聯(lián)網(wǎng)的依賴。在社交平臺上關(guān)注的內(nèi)容越多，錯失恐懼心理就愈發(fā)強烈。
具體到投資理財上，“錯失恐懼”表現(xiàn)為生怕錯過良好投資機遇的憂慮心理。當(dāng)看到朋友圈里好友分享的“爆款基金”時，我們會害怕自己因錯過這樣發(fā)財致富的機會而后悔。受此影響，許多投資者難免會做出沖動而非理性的投資決策。
因此，深入了解并有效管理社交媒體對我們的財富生活所產(chǎn)生的負(fù)面影響至關(guān)重要。
這一方面需要每位投資者的自我約束。我們必須正視自己對于社交媒體的過度依賴以及這種狀態(tài)對自身投資行為所產(chǎn)生的影響，并對自己的財富管理做出相應(yīng)調(diào)整。
而另一方面，提升投資者金融素養(yǎng)、塑造有序的金融市場也離不開有關(guān)部門和金融從業(yè)者的共同努力。
來源 |新浪·意見領(lǐng)袖
(本文轉(zhuǎn)載自上海高級金融學(xué)院 ，如有侵權(quán)請電話聯(lián)系13810995524)
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