亚洲欧美中文日韩在线v日本,亚洲精品永久在线观看,亚洲av日韩av永久无码色欲,亚洲成a人片777777,亚洲人成网站在线播放942

儲(chǔ)能爆火，大批新玩家蜂擁而至。在締造儲(chǔ)能巨頭的同時(shí)，市場(chǎng)也開(kāi)始進(jìn)入去偽存真的洗牌期。

為何入局門(mén)檻較低的儲(chǔ)能集成商，更容易出現(xiàn)龍頭？經(jīng)過(guò)市場(chǎng)洗牌后還會(huì)留下哪些廠商？業(yè)內(nèi)公認(rèn)的工商業(yè)儲(chǔ)能元年是利好嗎？2017級(jí)高金FMBA校友，申能誠(chéng)毅投資總監(jiān)張圣潔接受36碳采訪分享觀點(diǎn)。

“現(xiàn)在儲(chǔ)能投資有個(gè)問(wèn)題，總結(jié)來(lái)說(shuō)是戰(zhàn)略層面可以堅(jiān)定看好，但戰(zhàn)術(shù)層面絕大多數(shù)人都太樂(lè)觀，這也是雙碳投資賽道普遍存在的問(wèn)題?！鄙昴苷\(chéng)毅投資總監(jiān)張圣潔說(shuō)。

今年被業(yè)內(nèi)稱為“工商業(yè)儲(chǔ)能元年”，市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)出貨量的預(yù)期連連上調(diào)。由于全國(guó)不少地區(qū)的峰谷差價(jià)不斷加大，工商業(yè)儲(chǔ)能已開(kāi)始顯現(xiàn)盈利性。

同時(shí)，大批新企業(yè)接連涌入，行業(yè)呈現(xiàn)百花齊放的景象。

但張圣潔看來(lái)，目前工商業(yè)儲(chǔ)能的盈利模式單一依賴峰谷套利。從中期需求支撐來(lái)看，如果電力市場(chǎng)在未來(lái)3-5年還沒(méi)有形成，電力商品化屬性沒(méi)有凸顯，那么工商業(yè)儲(chǔ)能的本質(zhì)還是吃政策飯，面臨收益上限和管理雷同的問(wèn)題。

“今年涌入工商業(yè)儲(chǔ)能的人很多，魚(yú)龍混雜下過(guò)度開(kāi)發(fā)、過(guò)度投資初現(xiàn)，比如項(xiàng)目的負(fù)荷曲線只夠支撐10兆瓦時(shí)，但偏偏要上兩三倍的容量，充不滿，放不光，這就會(huì)挫傷投資商信心，從而放大整個(gè)行業(yè)需求的波動(dòng)?！彼f(shuō)。

從儲(chǔ)能的發(fā)展模式來(lái)看，海內(nèi)外市場(chǎng)也有差別。

張圣潔認(rèn)為，海外是先有電力市場(chǎng)，經(jīng)濟(jì)性驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品應(yīng)用。國(guó)內(nèi)則是產(chǎn)品創(chuàng)新速度很快，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈逐漸通過(guò)示范、試錯(cuò)，推動(dòng)各種規(guī)范法規(guī)、頂層設(shè)計(jì)文件出臺(tái)。

因此，一項(xiàng)新技術(shù)能否真正推向市場(chǎng)，要做好打持久戰(zhàn)的準(zhǔn)備，這也十分考驗(yàn)創(chuàng)業(yè)者、投資人的韌性。

張圣潔長(zhǎng)期關(guān)注儲(chǔ)能、光伏、新能源商用車和電力電子領(lǐng)域。他所在的申能誠(chéng)毅成立于2010年，是申能集團(tuán)旗下市場(chǎng)化股權(quán)投資平臺(tái)，立足能源技術(shù)、節(jié)能環(huán)保、智能制造、工業(yè)科技等核心領(lǐng)域開(kāi)展投資布局。

今年年初，張圣潔帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)完成對(duì)精控能源的投資，這是一家具有全球化團(tuán)隊(duì)背景的儲(chǔ)能集成商企業(yè)，擁有動(dòng)力/儲(chǔ)能BMS、CCS高度集成方案、多級(jí)BMS控制器、雙環(huán)網(wǎng)通訊等核心技術(shù)，海內(nèi)外雙輪驅(qū)動(dòng)的戰(zhàn)略讓投資團(tuán)隊(duì)十分看好。

儲(chǔ)能爆火的當(dāng)下，儲(chǔ)能集成商們前路幾何？市場(chǎng)洗牌后還會(huì)留下哪些廠商？業(yè)內(nèi)公認(rèn)的工商業(yè)儲(chǔ)能元年是利好嗎？

近日，張圣潔接受了36碳的采訪。

張圣潔

申能誠(chéng)毅投資總監(jiān)

高金FMBA2017級(jí)校友

以下為采訪實(shí)錄：

01、儲(chǔ)能集成商，不是簡(jiǎn)單拼接好組件就夠了

問(wèn)：申能誠(chéng)毅今年投資了一家儲(chǔ)能集成商企業(yè)，為什么會(huì)首選產(chǎn)業(yè)鏈上的這個(gè)角色？

張圣潔：今年市場(chǎng)對(duì)儲(chǔ)能集成商的討論熱度很高，儲(chǔ)能集成商們也融到不少錢(qián)。如果單純從儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，我認(rèn)為儲(chǔ)能集成商是未來(lái)最有希望出龍頭公司的環(huán)節(jié)。

儲(chǔ)能集成商上可延伸核心器件，向下可直面終端客戶，他們的終局想象空間非常大。

問(wèn)：目前也有聲音稱，儲(chǔ)能集成商進(jìn)入門(mén)檻低，市場(chǎng)魚(yú)龍混雜，您怎么看？

張圣潔：現(xiàn)階段確實(shí)如此，近兩年起碼有數(shù)千家集成商企業(yè)入局廝殺。但同時(shí)，絕大多數(shù)儲(chǔ)能項(xiàng)目在實(shí)際運(yùn)行過(guò)程中仍有諸多問(wèn)題，調(diào)用規(guī)則不清，目前僅依靠調(diào)頻、調(diào)峰服務(wù)，還不足以支撐項(xiàng)目業(yè)主獲得較好的經(jīng)濟(jì)回報(bào)，尤其是強(qiáng)制配儲(chǔ)，淪為劣幣驅(qū)逐良幣的成本項(xiàng)。

再加上多數(shù)廠商不理解電力系統(tǒng)對(duì)于電化學(xué)儲(chǔ)能的期待，對(duì)之過(guò)于樂(lè)觀，這些企業(yè)很可能成為行業(yè)泡沫中的犧牲品。

儲(chǔ)能集成系統(tǒng)是一個(gè)多學(xué)科、多領(lǐng)域的技術(shù)領(lǐng)域，而非簡(jiǎn)單的組建拼接，需要深度理解下游不同行業(yè)的應(yīng)用場(chǎng)景。

問(wèn)：市場(chǎng)洗牌過(guò)后，您認(rèn)為還會(huì)留下哪些儲(chǔ)能企業(yè)？

張圣潔：我認(rèn)為可以分成以下幾類。一類是例如風(fēng)電、光伏等新能源巨頭，這類企業(yè)和國(guó)內(nèi)主要下游應(yīng)用方（能源集團(tuán)、電網(wǎng)企業(yè)等）已經(jīng)很熟悉，市場(chǎng)渠道寬廣，本身資金實(shí)力也雄厚。如今他們發(fā)展儲(chǔ)能完全可以復(fù)用這些渠道，還能借助目前市場(chǎng)上百花齊放的各細(xì)分環(huán)節(jié)產(chǎn)品公司去做技術(shù)迭代。如果這類企業(yè)產(chǎn)品品質(zhì)可靠，可以依托渠道復(fù)用，快速占領(lǐng)較大市場(chǎng)份額。

區(qū)域內(nèi)渠道強(qiáng)勢(shì)的品牌商，部分深刻理解電網(wǎng)需求和電力市場(chǎng)的電力相關(guān)企業(yè)也有希望走出。

另一類是產(chǎn)業(yè)鏈上的優(yōu)質(zhì)零組件企業(yè)。這類企業(yè)在各自領(lǐng)域技術(shù)底蘊(yùn)雄厚，只要牢牢把握某個(gè)核心組件技術(shù)的更新迭代，在找到自身價(jià)值的同時(shí)，適度拓展特定場(chǎng)景的儲(chǔ)能集成業(yè)務(wù)，也不觸犯客戶的蛋糕。

問(wèn)：您如何看待這幾類企業(yè)的相互競(jìng)爭(zhēng)？包括現(xiàn)在很多零組件企業(yè)也在做一體化布局，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局越發(fā)多元。

張圣潔：競(jìng)爭(zhēng)在所難免，除了上述提到的持續(xù)打磨自身產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，我認(rèn)為未來(lái)主要看他們?nèi)绾芜x擇第二成長(zhǎng)路徑，如何利用自身優(yōu)勢(shì)去識(shí)別和開(kāi)發(fā)細(xì)分市場(chǎng)，打造差異化優(yōu)勢(shì)。比如培植海外獨(dú)立品牌等。

我們今年投資的精控能源也是這個(gè)打法，它現(xiàn)階段的主營(yíng)集成代工業(yè)務(wù)契合階段性行業(yè)需求，滿足品牌商在需求爆發(fā)時(shí)自建能力的空檔期，一方面足以在2-3年內(nèi)支撐企業(yè)的高速發(fā)展，一方面服務(wù)行業(yè)了解硬件迭代趨勢(shì)，得以打磨自身的BMS等核心零部件。同時(shí)我們也看好其國(guó)際化經(jīng)驗(yàn)及海外渠道積淀，有希望走出國(guó)內(nèi)精益制造、海外獨(dú)立品牌雙輪驅(qū)動(dòng)路線。

問(wèn)：目前尋求出海的儲(chǔ)能企業(yè)非常多，海內(nèi)外儲(chǔ)能市場(chǎng)發(fā)展模式有什么不同？

張圣潔：目前海外電力市場(chǎng)已經(jīng)成熟，儲(chǔ)能的經(jīng)濟(jì)性由當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)決定。在保障項(xiàng)目利潤(rùn)率的情況下，海外市場(chǎng)更看重合作方的渠道穩(wěn)定性，包括其產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)、服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，合作年限等。因此對(duì)廠商來(lái)說(shuō)，渠道和品牌的重要性是首位。

國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能廠商出海，還要考慮越發(fā)嚴(yán)格的海外市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制，海外本地化部署也需未雨綢繆。

國(guó)內(nèi)情況則不同，除了個(gè)別峰谷價(jià)差較大的區(qū)域外，其他場(chǎng)景的儲(chǔ)能項(xiàng)目沒(méi)有顯著的經(jīng)濟(jì)性，整體還是一個(gè)由政策驅(qū)動(dòng)的市場(chǎng)。

現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)集成商的要求，主要是以整合技術(shù)、供應(yīng)鏈管理能力為主，渠道能力是先導(dǎo)，輔以以資金實(shí)力、技術(shù)迭代，這也是我們?cè)u(píng)估儲(chǔ)能企業(yè)的要素。

02、客戶需要的不是電池，而是電池的調(diào)節(jié)能力

問(wèn)：今年被業(yè)內(nèi)稱為“工商業(yè)儲(chǔ)能元年”，您認(rèn)為是利好嗎？

張圣潔：工商業(yè)儲(chǔ)能產(chǎn)品在今年才被定義出來(lái)，但由于各家對(duì)產(chǎn)品和場(chǎng)景理解有限，市場(chǎng)上還是有些偏亂，產(chǎn)品成熟度不一，尚未標(biāo)準(zhǔn)化。而且產(chǎn)品沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)高溫、鹽霧等不同環(huán)境下的實(shí)證考驗(yàn)，問(wèn)題可能比較多。至少到明年，從產(chǎn)品效率、循環(huán)、溫控、安全性，以及適配的管理軟件，都會(huì)更成熟。

對(duì)于工商業(yè)儲(chǔ)能，除了產(chǎn)品，我認(rèn)為更重要的是豐富盈利模式，這有賴于電力市場(chǎng)化進(jìn)程和專業(yè)玩家的涌現(xiàn)。目前行業(yè)盈利模式過(guò)于單一，主要靠峰谷套利，未來(lái)還需要向虛擬電廠服務(wù)、參與電力現(xiàn)貨市場(chǎng)等方向拓展。3-5年后，當(dāng)該區(qū)域集中式和分布式的調(diào)節(jié)資源、主體變多，單一模式會(huì)有收益風(fēng)險(xiǎn)。

例如浙江現(xiàn)實(shí)行“兩充兩放”政策，但沒(méi)法保證這項(xiàng)政策會(huì)一直持續(xù)。一旦政策變動(dòng)且沒(méi)有應(yīng)對(duì)方案，對(duì)行業(yè)市場(chǎng)、投資商的打擊會(huì)很大。

問(wèn)：工商業(yè)儲(chǔ)能的發(fā)展重心在哪？和大儲(chǔ)市場(chǎng)有什么不同？

張圣潔：工商業(yè)儲(chǔ)能核心在于廠商的設(shè)備管理、運(yùn)營(yíng)服務(wù)能力，需要給客戶提供一站式解決方案，包括輕量化安裝、運(yùn)維、參與市場(chǎng)交易，甚至是能耗和碳資產(chǎn)管理等衍生功能。

這和高舉高打的大儲(chǔ)相關(guān)企業(yè)不同，工商業(yè)儲(chǔ)能可以理解為“To小B”的業(yè)務(wù)，市場(chǎng)格局更加分散，更需要敏捷洞悉客戶需求的市場(chǎng)能力。

目前的工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)，硬件成熟度比軟件更好些。很多硬件企業(yè)已經(jīng)具備零部件迭代、產(chǎn)品模塊化設(shè)計(jì)的先進(jìn)理念，隨著產(chǎn)業(yè)鏈逐漸完備，硬件成熟只是時(shí)間問(wèn)題。

而軟件服務(wù)能力，則是企業(yè)后期更需關(guān)注的方向。況且國(guó)內(nèi)目前為軟件付費(fèi)的觀念還有待培育，這要求儲(chǔ)能企業(yè)不得不階段性自持資產(chǎn)以驗(yàn)證能力，難度又上了一個(gè)臺(tái)階。當(dāng)然對(duì)某些擁有重資產(chǎn)稟賦的玩家可能是利好。

問(wèn)：您提到某些廠商還不能理解電力系統(tǒng)對(duì)電化學(xué)儲(chǔ)能的期待，具體指什么？

張圣潔：我們國(guó)家的電網(wǎng)特性決定要計(jì)劃加市場(chǎng)并存，這關(guān)乎能源安全，完全照搬海外不可取。根據(jù)國(guó)家規(guī)劃，未來(lái)要統(tǒng)籌發(fā)展抽水蓄能、火電靈活性改造等調(diào)節(jié)資源，電化學(xué)儲(chǔ)能在一段時(shí)間內(nèi)還是起到輔助作用。

現(xiàn)階段鋰電依然不適合或者說(shuō)還無(wú)法讓電網(wǎng)安心地大規(guī)模使用。液流電池、壓縮空氣、甚至重力儲(chǔ)能等技術(shù)，有希望在這個(gè)窗口期取得一定份額。

問(wèn)：在這種背景下，電化學(xué)儲(chǔ)能的未來(lái)處境如何？

張圣潔：我個(gè)人預(yù)測(cè)2030年前后，隨著鋰電、鈉電等電化學(xué)儲(chǔ)能體系的性能進(jìn)一步提高，并且有長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)的安全和成本數(shù)據(jù)，才有可能從政策上支持大規(guī)模使用。電化學(xué)儲(chǔ)能的優(yōu)勢(shì)在于部署快、響應(yīng)能力靈活，產(chǎn)業(yè)鏈依托動(dòng)力電池成熟且迭代較快，放開(kāi)后很容易大規(guī)模發(fā)展。

但即便如此，鋰電、鈉電功率和能量單元難以分開(kāi)，在提升容量的情況下成本是線性增加，功率冗余，不適合長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能場(chǎng)景。他們的角色應(yīng)還是主要提供需求響應(yīng)、電網(wǎng)輔助服務(wù)等，更契合本身技術(shù)特點(diǎn)。Power to X（以電轉(zhuǎn)氫）可能才是長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能的終極解。

其實(shí)客戶需要的不是電池，而是電池?fù)碛械恼{(diào)節(jié)能力，因此是終端場(chǎng)景來(lái)決定產(chǎn)品形態(tài)。

問(wèn)：如今雙碳投資更加理性，申能誠(chéng)毅的核心決策依據(jù)是什么？

張圣潔：每個(gè)項(xiàng)目需考慮的側(cè)重點(diǎn)不同，與其所在行業(yè)有關(guān)。我們會(huì)把企業(yè)具體分成產(chǎn)品類和項(xiàng)目類：

首先產(chǎn)品類，其核心是技術(shù)和工程化能力。以儲(chǔ)能為例，其中包括上游原材料磷酸鐵錳鋰、鈉電電芯技術(shù)、PCS、熱管理技術(shù)等，它的技術(shù)先進(jìn)性、產(chǎn)業(yè)化進(jìn)度、下游客戶認(rèn)可度是重點(diǎn)關(guān)注方向，同時(shí)需要產(chǎn)品不斷迭代。

另一類是項(xiàng)目類，我們更關(guān)注其資源稟賦、整合能力、戰(zhàn)略規(guī)劃、能否把握政策演化方向等。例如，這兩年很多聚焦碳資產(chǎn)管理、碳交易的公司就屬于這類項(xiàng)目，他們作為認(rèn)證、計(jì)量等服務(wù)商的角色，直接面向所有有減排需求的下游客戶，根據(jù)需求靈活調(diào)整項(xiàng)目策略，他們的市場(chǎng)拓展和資源整合更重要，這些項(xiàng)目也是我們未來(lái)的關(guān)注方向。