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· 林雪萍，北京聯(lián)訊動力咨詢公司總經(jīng)理| 文 關(guān)注秦朔朋友圈ID：qspyq2015 ·

8月9日，美國政府簽署了《2022年芯片與科學(xué)法案》（以下簡稱Chips法案）。這項高達(dá)2800億美元的法案，讓白宮草坪上的美國政客臉上充滿了陽光般的喜悅。美國總統(tǒng)表示，“這是一代人才能碰上一次的投資”，頗有點千年等一回的意思。而隨后，華爾街股市的反應(yīng)，卻是翻臉不認(rèn)，半導(dǎo)體科技股一片跌勢。

Chips法案也引發(fā)了中國輿論的強烈關(guān)注。有的人表示沮喪，覺得供應(yīng)鏈快要被切斷；也有人比較興奮，覺著國產(chǎn)半導(dǎo)體可以借此機會大舉發(fā)展；還有人認(rèn)為美國已經(jīng)活成自己討厭的樣子，居然也開始補貼市場?？梢哉f，從來沒有一項美國的經(jīng)濟法案，牽動如此復(fù)雜的情緒。

面對這項看上去專門針對中國半導(dǎo)體進(jìn)行封堵的法案，中國供應(yīng)鏈還有更好的辦法嗎？

一切為了制造

就在這一天，第三大存儲器廠家美光，宣布投資400億美元，進(jìn)行產(chǎn)能擴充。而高通，也與全球第三大晶圓代工廠美國格芯，建立合作伙伴關(guān)系，投資42億美元，擴建格芯的工廠。這兩個應(yīng)景的市場行動，以完美的姿態(tài)配合了美國政府的法案簽訂。白宮也將這份聲明看成自己的功勞，聲稱這將使得美國存儲器芯片的生產(chǎn)份額，從2%提高到10%。

一切都是為了制造。美國政府期待這項法案，未來六年可以創(chuàng)造100萬個就業(yè)崗位。

根據(jù)全球半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會SIA的數(shù)據(jù)，美國目前生產(chǎn)了全球12%的芯片，而在1990年這個數(shù)字是37%。而現(xiàn)在，將近全球75%的產(chǎn)量，都是亞洲東部的國家所形成的。

Chips法案，說到根本就是為了奪回美國芯片的制造主導(dǎo)權(quán)。

這項2800億美元的法案其中有2000億美元，用于刺激國內(nèi)的研究。雖然數(shù)目巨大，但它指向基礎(chǔ)研究領(lǐng)域，并沒有太多受人關(guān)注。其實在1960年代中期，在登月競賽的高峰期，聯(lián)邦政府將GDP的2%投入到研發(fā)中。到2020年，這個數(shù)字已經(jīng)下降到不到1%。這2000億美元也是一個修復(fù)性反彈，并不奇怪。

最重要的是，包括520億美元的芯片制造的產(chǎn)業(yè)補貼，以及美國芯片工廠240億美元的投資稅收抵免。

這是這項法案的關(guān)鍵所在。它被裝上了定向器，充滿了特定的用意，它就是為了打擊中國的半導(dǎo)體供應(yīng)鏈。這讓全球芯片行業(yè)中，充滿政治色彩的戰(zhàn)斗愈演愈烈。

美國號稱是全球最市場化的國家，補貼市場的這種行為自己從來是看不上眼的。實際上，美國多年來一直指責(zé)中國重商主義的產(chǎn)業(yè)政策。然而這一次，美國是打算跟中國學(xué)了，直接訴諸立法，指導(dǎo)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)升級。

美國正在加緊“晃動大樹”，想將中國從全球芯片供應(yīng)鏈的果樹上振蕩出局。美國想晃動的不只是一棵樹，它也緊盯著其他樹。跟Chips方案相對應(yīng)的是，美國同時與韓國、日本、中國臺灣商量組建芯片聯(lián)盟Chip4，搞芯片小團體，進(jìn)一步對中國形成圍堵。

后三者很難有實力拒絕這樣的提議。

漏洞百出的法案

這項法案，無疑會進(jìn)一步鞏固美國在芯片行業(yè)的主導(dǎo)地位——這個地位從來不曾丟失，除了上個世紀(jì)八十年代被日本曾經(jīng)短暫地晃動過。

然而，半導(dǎo)體企業(yè)要獲得美國政府這800億美元的陽光午餐，絕非沒有代價。公司必須滿足的一個條件是，在美國建廠獲得補貼之后，十年之內(nèi)，不得在中國擴大半導(dǎo)體的制造產(chǎn)能。這個赤裸裸的附加條件，意味著這筆巨款也是燙手山藥。

Chips是一場美國政府?dāng)[出來的鴻門宴，引誘國際半導(dǎo)體巨頭與中國供應(yīng)鏈脫鉤。這些補貼能夠使得少數(shù)晶圓廠大幅降低成本，自然可以幫助美國芯片巨頭，而小塊頭的供應(yīng)商則很難喝到足夠的甘露。但是缺乏小的供應(yīng)商參與的供應(yīng)鏈，將會頭重腳輕，最后還是顧此失彼。

供應(yīng)鏈需要豐富的網(wǎng)絡(luò)，包括像巨型多晶硅、晶錠這樣的材料來切成芯片晶圓，芯片制造后所進(jìn)行的全部測試、封裝和組裝工作，都需要多樣化的供應(yīng)商來配合。如果芯片制造在美國，封裝再運到中國來，那么它的價格仍然不會有優(yōu)勢的。而想在美國建立這么長的鏈條，短時間內(nèi)幾乎是不可能的。

螺絲釘怎么辦？膠水怎么辦？美國哪里能找到這么基礎(chǔ)的產(chǎn)業(yè)，這些產(chǎn)業(yè)都只有在中國的供應(yīng)鏈無比精細(xì)的骨頭縫隙里，才能做得到而且有利可圖：有些供應(yīng)商是沒有肉吃的，他們是吃骨髓長大的。美國制造，真做不到。

中國，依然是世界上唯一一個能夠全面覆蓋半導(dǎo)體的產(chǎn)業(yè)分類體系，有著訓(xùn)練有素的工人。這是任何新興市場都無法做到的，美國高昂的勞動力成本和制造業(yè)已經(jīng)被空心化了：所謂的低端制造業(yè)不復(fù)存在。但沒有低端制造，就不會有高端制造。想將這些空洞的部位填滿，將比修建幾個先進(jìn)制造工廠，難度要大得多。這是美國制造的結(jié)構(gòu)性退化，就像鴕鳥空有翅膀，卻再也無法飛起來。在汽車行業(yè)，20萬元以下的汽車很難在美國制造，也是同樣的道理。

2021年全球芯片產(chǎn)業(yè)為5600億美元的市場規(guī)模，在它的上部則密密麻麻地支撐了數(shù)萬億美元級別的消費品和工業(yè)品市場。以區(qū)區(qū)500億美元的法案，來重組全球萬億美元的供應(yīng)鏈，無疑是有難度的。這也意味著，美國政府所說的 “讓芯片制造回家”，也就是讓制造，回到它所發(fā)明的地方，雖然煽情十足，但卻無法做到。

“本處發(fā)明，離岸制造（Invented here，manufactured there）”一直是美國政府最為記恨的現(xiàn)象。液晶顯示屏LCD，上個世紀(jì)六十年代就由美國電視大王RCA發(fā)明，但RCA就是無法將它商業(yè)化。GE、羅克韋爾和IBM都費盡周折，也無法做到。只有當(dāng)LCD技術(shù)漂洋過海到了日本，才逐漸將制造技術(shù)填補上來，最后將液晶電視送進(jìn)千家萬戶：此時RCA早已衰敗。但這就是美國制造所進(jìn)化出來的生理結(jié)構(gòu)，不是今天，也不是昨天，這幾乎是半個世紀(jì)的故事。

更何況，該法案要兼顧的內(nèi)容太多，有汽車、有國防，還有無線網(wǎng)絡(luò)。為了促進(jìn)美國在無線供應(yīng)鏈方面的創(chuàng)新，Chips和科學(xué)法案，還包括15億美元用來鼓勵無線網(wǎng)絡(luò)的供應(yīng)鏈。供應(yīng)鏈?zhǔn)且粋€老樹根，越往左右看，越是根節(jié)交錯；越是往深處看，越是深不見底。

換一個角度考慮，520億美元芯片制造補貼聽上去很高，但如果考慮到十年之內(nèi)無法分享在中國制造的巨大優(yōu)勢，那么它所具有的戰(zhàn)略勢能，就會跌下來很多。信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)委員會ITIC的成員包括幾十家科技公司，將成為Chips法案的首要政策重點。520億美元，分5年提供補助，每年104億美元。再分?jǐn)偨o20家公司，就是5億美元多一點。每年只有5億美元的免費干糧，很難滿足大公司的胃口。

更何況，吃下這些免費小餅干，還意味著另外一個風(fēng)險，那就是丟掉中國市場的大蛋糕。據(jù)半導(dǎo)體協(xié)會SIA的數(shù)據(jù)，中國從2014年到2030年在芯片領(lǐng)域總投資超過1500億美元。如果中國出現(xiàn)對等反制的措施，就會讓這些企業(yè)心神不寧。

Chips法案的資金若要真正發(fā)揮作用，將需要三年的時間。

更重要的是，這項法案有一個致命的弱點就是，時間差。所有的新建工廠都會用最先進(jìn)的制程。然而很多汽車、消費品所使用的芯片，并不需要最先進(jìn)的制程。28nm制程的芯片，已經(jīng)可以解決大部分問題，只有智能手機等少數(shù)應(yīng)用才會像追命鬼一樣，推動摩爾定律往前飛跑。這意味著，傳統(tǒng)技術(shù)很難被Chips法案所覆蓋。而大量的新品和勞動力，將依然被嚴(yán)重忽視。

Chips法案幫助了美國制造業(yè)，但要想實現(xiàn)在制造方面與亞洲晶圓廠平起平坐，還是來日方長。根據(jù)波士頓咨詢集團預(yù)計，在美國建立一個自給自足的半導(dǎo)體供應(yīng)鏈將耗資3500億~4200億美元。

美國研發(fā)，美國制造，只是一個工業(yè)烏托邦，充滿了政客熱心的理想主義，卻忽略了供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)事無巨細(xì)的復(fù)雜性。富士康在威斯康星州的大工廠，遲遲建立不起來，最后不得不罰款了事，不是沒有原因的：只有地方州政府的補貼，但沒有配套工廠，沒有勞動力，也沒有培訓(xùn)機構(gòu)。只能是孤零零地蓋上幾座大樓，然后在空氣中發(fā)呆。

更何況，半導(dǎo)體行業(yè)還有一個魔鬼般的調(diào)節(jié)器，那就是市場周期。它總是在投資者興致勃勃投產(chǎn)的時候，開始扭頭向下。一個晶圓廠投資動輒100億美元以上，但下一個周期來得像火箭一樣送人上天，還是像導(dǎo)彈那樣送人上西天的呢？不得而知。

陰云正在籠罩而來。美國咨詢公司Gartner預(yù)測，半導(dǎo)體銷售額2022年預(yù)計僅增長7.4%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于2021年26%的增長。這兩年的芯片荒，其實有一筆驚天的陰謀可能還有待于揭開——那就是，分銷商用故意囤貨的方式，制造了這場史無前例的芯片荒。這大大扭曲了市場的判斷力，過于擴張產(chǎn)能的制造商將會為這一個危險的假象，付出巨大的代價。

就在同一天，在美國白宮草坪上歡樂陽光版本的故事中所沒有披露的是，美光還有陰郁的消息沒有發(fā)出來。美光預(yù)警第四季度的銷售額將非常糟糕，此前曾預(yù)測銷售額為72億美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于分析師的91億美元目標(biāo)。但現(xiàn)在，72億恐怕也保不住。

美光首席執(zhí)行官認(rèn)為，芯片需求的下降現(xiàn)在正在擴展到消費電子產(chǎn)品之外，打擊其他似乎更強勁的行業(yè)，如數(shù)據(jù)中心和汽車行業(yè)也在受到連累。這就是第二天華爾街股市大跌的真正原因。Chips法案，就是一場未知效果的緩釋膠囊，企業(yè)眼下的病還無法靠它來產(chǎn)生療效。

企業(yè)家外交的反擊

這項歷時一年多的芯片法案的通過，是美國制造史上一個里程碑的事件。為了應(yīng)對中國科技的崛起，或者說這兩年雖遭打壓但依然倔強向上的中國制造，美國正在改變此前單一制裁的策略，全面加碼到國家級的行為。而在以前，美國單純依靠商務(wù)部的出口管制黑清單，像發(fā)射冷箭一樣對特定中國高科技公司進(jìn)行制裁。

這場的博弈，不會只發(fā)生在芯片上。除了芯片外，美國也在采取措施打擊近年來呈現(xiàn)快速發(fā)展跡象的中國電動汽車產(chǎn)業(yè)。例如，美國參議院最近通過了一項名為“通貨膨脹減少法案”的法案，該法案為電動汽車提供了7500美元的稅收抵免，在2023年之后不再使用任何中國的電池或者組件。

那么，中國的應(yīng)對方法是什么呢？

很顯然，中國企業(yè)面臨的局面，會是一個短期痛、長期松。它們一方面需要努力自強，一方面也要堅定走出去，拓展海外市場。

中國需要堅定地走自主發(fā)展之路。供應(yīng)鏈的龍頭企業(yè)，會有更大的動力，來支持上游供應(yīng)鏈的突破，無論是華為的哈勃投資公司，還是聯(lián)想對于專精特新小巨人企業(yè)的投資，都是瞄準(zhǔn)扶持芯片實現(xiàn)進(jìn)一步的突破。聯(lián)想集團作為最終用戶端，對京東方創(chuàng)始人所新創(chuàng)立的顯示器芯片，進(jìn)行了工程化的扶持，就是這個鏈條上不為人所知的細(xì)小努力。但一根參天竹子的成長，需要每塊竹節(jié)都一起向上挺拔。

這是強身健體的內(nèi)功修煉。而在外部，則同樣有一局大棋，需要徐徐展開。

芯片法案，掀開了一場國家供應(yīng)鏈的驚天大博弈。然而需要仔細(xì)區(qū)分的是，博弈方并非只是簡單的美國政府和中國政府，真正需要考驗的是美國制造潛能，和中國供應(yīng)鏈的效率和市場潛力的較量。而這些，都是市場行為。

美國企業(yè)和美國政府想的是不一樣的，這是兩撥人。企業(yè)跟政府并不是鐵板一塊。這是中國要應(yīng)對的關(guān)鍵破局點。

日本、韓國也是如此。

2019年7月，日本政府宣布對向韓國出口的三種材料加強了管制，從一攬子出口許可項目改為個別許可項目。這三種材料包括清洗用的高純度氟化氫、光刻膠等，對半導(dǎo)體和顯示器的生產(chǎn)都是至關(guān)重要的。在隨后的8月份，東京還進(jìn)一步宣布，將韓國從優(yōu)惠出口管制的可信賴貿(mào)易伙伴的白名單中進(jìn)行降級。這兩手就是所謂的“優(yōu)化對韓國的出口管制”。

在半導(dǎo)體設(shè)備制造和材料領(lǐng)域都是世界霸主的日本，動了一下小指頭，在局部就掐斷韓國供應(yīng)鏈。韓國政府表示強烈反對，認(rèn)為日本將正常商業(yè)的供應(yīng)鏈關(guān)系政治化。如果國際供應(yīng)鏈都可以隨時切斷，就會對韓國的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)形成窒息性威脅。

一時間兩國政府關(guān)系高度緊張。而韓國也隨即出臺了各種國產(chǎn)化、自主化的政策和行動措施。

然而企業(yè)的做法，則迥然不同。面對限制，韓國龍頭企業(yè)反應(yīng)迅速。三星電子副會長李在镕和海力士Hynix CEO李錫熙，都在第一時刻緊急飛往日本解決問題。

這場持續(xù)了兩年的斷供，最后不了了之。政府官員都換屆了，日韓企業(yè)早已在私下達(dá)成默契。

商業(yè)伙伴私下的來往所帶來的經(jīng)濟收益，有時候是在外交官的唇槍舌劍的交鋒之外?？鐕髽I(yè)之間的企業(yè)家友誼，在悄然之中穩(wěn)固著全球供應(yīng)鏈的韌性。

七月底八月初的兩周，TCL董事長在日本和韓國廣泛地拜訪客戶，十天拜訪了十家客戶，大舉團結(jié)日韓企業(yè)家。韓國半導(dǎo)體業(yè)界對于韓國加入美國的“Chip4芯片四方聯(lián)盟”，心情復(fù)雜。

韓國經(jīng)濟跟中國經(jīng)濟高度關(guān)聯(lián)，韓國半導(dǎo)體產(chǎn)品無論是生產(chǎn)和銷售，都要緊密依賴中國。三星在西安設(shè)有兩座制造3D閃存的大型工廠， 產(chǎn)能占三星全部閃存產(chǎn)能的40%以上，占全球產(chǎn)能也有15%以上。中國是其無法割舍之地。盡管韓國對中國半導(dǎo)體也有警惕，但中韓在半導(dǎo)體領(lǐng)域的競爭與合作，依然是不可動搖的主流。

TCL董事長分享了他在首爾與老朋友LX Semicon的具本俊會長會面的情況，在日本拜訪了佳能的御手洗會長。即使是跟又是競爭對手又是供應(yīng)商的三星顯示，TCL依然保持了良好而融洽的關(guān)系。企業(yè)家們的友誼，在這個環(huán)境下起到了很大的作用。

日本制造業(yè)常青樹索尼的前CEO出井先生，曾在聯(lián)想集團擔(dān)任董事近十年，為聯(lián)想集團穩(wěn)居全球PC第一的行業(yè)地位也是出謀劃策。今年他去世的時候，聯(lián)想的一篇悼文引發(fā)了日本朋友的溫暖的情懷。多年的朋友，制造界割舍不開的情誼，都在不同場合暗自強化著中國供應(yīng)鏈的韌性。

這些都是非常清醒和有效的做法。中國企業(yè)的國際化先鋒很多，TCL有40%的市場份額來自國外，今年兩會TCL的提案也是要堅決走國際化。真是言行一致。聯(lián)想集團有75%的收入來自國際，重慶宗申摩托車有60%的收入來自國外，京東方則有40%，青島海信也達(dá)到了40%，并且在向50%的目標(biāo)而努力。

制造業(yè)走向國際化，是中國深耕國際版圖的一個重要環(huán)節(jié)。在到處都是供應(yīng)鏈脆弱的地緣政治風(fēng)暴之中，制造業(yè)是抗擊波動的穩(wěn)定器。在東南亞，印尼作為全球第四大人口國，是中國至關(guān)重要的伙伴。上汽通用五菱在印尼的制造工廠，成為印尼內(nèi)閣政府官員的打卡地。而它所生產(chǎn)的宏光Mini更是G20峰會的官方指定用車。在歐洲，對中國支持最堅定的國家是匈牙利。而聯(lián)想6月份在首都布達(dá)佩斯附近的烏諾新工廠，成為本地政府最為看重的投資。即使是那些對華不太友好的在野派，也對這樣的投資充滿善意。

制造是最重要的外交第二戰(zhàn)場。這些國際化的觸角，就像是一根根套向海港邊的纜繩，當(dāng)大風(fēng)大浪來臨的時候，讓海船不會被暴風(fēng)雨吹散。也是這些觸角，讓中國和其他地方的經(jīng)濟，一起相互嵌入。嵌套之中，這些觸角也是國家間關(guān)系的堅固支撐。企業(yè)家，正是其中的守望者。

在已經(jīng)被攪動的供應(yīng)鏈動蕩的局面下，中國企業(yè)家需要走出去，在動態(tài)中把握機會。美國政府補貼附帶的條件無疑會導(dǎo)致全球芯片供應(yīng)鏈的長期變化。很顯然，美國無法將芯片制造都帶回美國。但是它的第二套算盤所打定的主意是，“只要不在中國制造”。這會使得全球供應(yīng)鏈可能產(chǎn)生水花四射，濺到池塘之外的效果。例如三星和SK海力士都在評估將制造業(yè)從中國轉(zhuǎn)移到其他地方。上周三星還宣布，將在越南投資33億美元用于半導(dǎo)體制造。

但這種水花四濺的供應(yīng)鏈局面，自然充滿了變數(shù)，也意味著到處都是廣泛的操作空間。

在這個檔口，中國國際化的企業(yè)都應(yīng)該站出來，走企業(yè)家外交的新路子，走出一條跟政府外交不一樣的路線。抓住美日韓企業(yè)家和政府的分歧點，抓住供應(yīng)鏈正在出現(xiàn)的飛沫化散開的局面，中國企業(yè)家也要努力爭搶同盟。上有政策，下有對策，是全球各國企業(yè)都擅長的事情。

芯片爭奪戰(zhàn)，并非只是國家與國家的博弈。并非只是等著政府去動手，而企業(yè)家只需站在旁邊等著。這樣的心態(tài)，就像是坐等家里大人出去打架的孩子。不應(yīng)該是這樣的。企業(yè)家更有優(yōu)勢去建立親密的關(guān)系。完全建立更強的精神連接和利益連接。

小記：護(hù)欄與砍刀

中國制造比任何時候，都要融入全球供應(yīng)鏈。供應(yīng)鏈不能斷，就需要有心去維護(hù)。相比于政府之間的較量，企業(yè)家的手段甚至更有效：利益、人情、大道理、交朋友。

美國政府用附加條件，為美國芯片人為地建立起一條“政治護(hù)欄”，試圖隔斷供應(yīng)鏈。然而，在商言商，國際化企業(yè)家們完全可以聯(lián)手，走出“供應(yīng)鏈反脆弱”的一條“突破護(hù)欄”之路。西方政治家忙著建立地緣政治的護(hù)欄，而國際化企業(yè)家的手里卻握滿了砍刀和斧頭。

中國制造需要堅定地走出去，比任何時候都要堅決。那些享受到本土制造紅利的國家和地區(qū)，就會成為中國制造堅定的擁護(hù)者。這些制造基地一個一個連起來，就會構(gòu)成了中國外部環(huán)境的連綿邊疆。而企業(yè)家外交，則為中國供應(yīng)鏈增加了無限的韌性。